FATF placed Lebanon on it's Grey list Oct 25 2024

Bachir El NAKIB FOUNDER COMPLIANCE ALERT 

FATF announcement listing Lebanon on its Grey list 

Significant impact will be on the banks operating in Lebanon to provide additional information on cross border transactions.

It has been published on 25th October 2024, Lebanon made a high-level political commitment to work with the FATF and to strengthen the effectiveness of its AML/CFT regime in spite of the challenging social, economic and security situation within the country. 

Since the adoption of its MER in May /Dec 2023, Lebanon has made progress on several of the MER’s recommended actions and has applied measures to its financial sector, including through issuing a circular for banks and financial institutions to establish a department dedicated to combating bribery and corruption related crimes and guidance on politically exposed persons, while taking measures against unlicensed financial activity.

Lebanon will continue to work with the FATF to implement its FATF action plan by: 

(1) conducting assessments of specific terrorist financing and money laundering risks identified in the MER and ensuring that policies and measures are in place to mitigate these risks; 

(2) enhancing mechanisms to ensure the timely and effective execution of requests for mutual legal assistance, extradition and asset recovery; 

(3) enhancing DNFBPs’ risk understanding and applying effective, proportionate and dissuasive sanctions for breaches of AML/CFT obligations; 

(4) ensuring beneficial ownership information is up-to-date and that there are adequate sanctions and risk-mitigating in place for legal persons; 

(5) enhancing competent authorities’ use of products of the FIU and financial intelligence; 

(6) demonstrating a sustained increase in investigations, prosecutions and court rulings for types of ML in line with the risk; 

(7) improving its approach to asset recovery and identifying and seizing illicit cross-border movements of currency and precious metals and stones; 

(8) pursuing TF investigations and sharing information with foreign partners related to investigations of TF as called for in the MER; 

(9) enhancing the implementation of targeted financial sanctions without delay, particularly at DNFBPs and certain non-banking financial institutions; and 

(10) undertaking targeted and risk-based monitoring of high-risk NPOs, without disrupting or discouraging legitimate NPO activities.

لبنان رسمياً على اللائحة الرماديّة لمجموعة العمل المالي

ادرجت مجموعة العمل المالي بتاريخ 25 تشرين الأول /اكتوبر 2024 اسم لبنان على القائمة الرماديّة المختصّة بتصنيف مخاطر تبييض الأموال وتمويل الإرهاب للدول.

ماذا يعني وضع إسم لبنان على اللائحة الرمادية 

من المعلوم أنّ إدراج لبنان على القائمة الرماديّة يعني إخضاعه لرقابة إضافيّة، لمعالجة مكامن الخلل في سياسات مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب الأموال طبقا للتوصيات الأربعون FATF 40 recommendations. 

وستشمل تأثيرات القرار ارتفاع كلفة التحويلات المالية بين لبنان والخارج، وتشدّد المصارف الأجنبيّة في علاقتها مع المصارف اللبنانيّة، و تشير داتا صندوق النقد الدولي إلى أنّ الدول التي خضعت لإجراء من هذا النوع مثل الأمارات العربية المتحدةُ والأردن عانت من انخفاض التدفّقات النقديّة الواردة إليها من الخارج.

ويأتي قرار المجموعة اليوم بعدما أبدت في تقاريرها السابقة مخاوف من اتّساع رقعة اقتصاد النقد الورقي، كما لمّحت لمخاطر عمل مؤسسة القرض الحسن، وأشارت إلى تقاعس القضاء في التعامل مع الجرائم الماليّة. 

كما لحظت المجموعة مخاطر ضعف الرقابة على المنافذ الحدوديّة وتفشّي عمليّات التهريب، وهشاشة سياسات الرقابة الضريبية